BantulMedia.com – Dalam diskusi kali ini saya akan membahas sebuah topik yang sering ditanyakan yaitu analisa fundamental kita akan mengasumsikan rasio yang sangat populer, Price to Earnings Ratio, atau TII Ratio, yang sering disebut fair.
Analisa Fundamental
Kita akan belajar apa itu PR, cara menghitungnya, cara menggunakannya, dan apa yang harus dicari saat menggunakan peer sebelum kita berbicara sedikit tentang analisis fundamental. Ya, fundamental adalah definisi paling dasar untuk memperoleh kepemilikan bisnis. .
Jadi dalam analisis fundamental kami ingin menganalisis segala sesuatu yang ada hubungannya dengan perusahaan. Pada awalnya saya mengatakan bahwa PR adalah rasio, dalam matematika perbandingan dua angka dengan pembagian.
Contoh Iklan
Sebagai contoh, terkadang dalam iklan shampo terdapat kata 9 dari 10 wanita Indonesia memilih Shampoo X yang artinya rasul adalah 9 dari 10, atau persentasenya adalah 90%. Rasio itu penting karena jika kita hanya memiliki satu angka, kita tidak mendapatkan gambaran yang komprehensif, misalnya kita memiliki angka kemenangan yang bersih.
Dua perusahaan atau bersih berarti untung satu, untung 10 juta dan yang kedua 20 juta. Mari kita lihat banyak hal, mungkin 20 juta itu menarik karena lebih besar, tetapi ketika kita tahu berapa pendapatannya, katakanlah 50 juta untuk perusahaan pertama dan 400 juta untuk perusahaan kedua. sepertinya margin keuntungannya 25%.
Jadi mungkin perusahaan pertama lebih menarik karena menghasilkan keuntungan lebih efisien menurut prinsip yang sama. Kita juga tidak bisa menentukan apakah suatu saham mahal atau murah dari angka harga saham – perbandingan antar perusahaan yang berbeda ukuran – berbeda atau perbandingan dalam kurun waktu tertentu, misalnya dari tahun ke tahun seiring dengan pertumbuhan perusahaan.
Price/Earning Ratio
Jika price/earning ratio, seperti namanya, berarti harga dan profit disini berhubungan dengan profit. Kami membandingkan harga saham dengan keuntungan perusahaan. Semakin kecil angka komparatifnya berarti saham tersebut semakin murah untuk menutupi tiga komponen pertama laba bersih dalam satu tahun.
Kedua, jumlah saham yang beredar, dan ketiga, harga saham. Pertama kita perlu menghitung IPS, atau laba per saham, atau laba bersih per saham, kemudian bersih dibagi dengan jumlah saham yang beredar dan kemudian persentasenya adalah harga saham dibagi IPS, tetapi saya akan mengetahui rumusnya untuk laba dibagi ditunjukkan dengan jumlah saham yang beredar.
Contoh Perhitungan Perusahaan Telekomunikasi
Karena itu penting atau konsep yang akan saya tunjukkan selanjutnya, mari segera coba menghitung secara manual, menggunakan contoh dari perusahaan telekomunikasi Telkom dan XL, semua komponen yang diperlukan untuk perhitungan pro, termasuk nomor pr itu sendiri sebenarnya sudah ada di stok Anda aplikasi hadir sebagai contoh yang saya ambil dari iPod kita lihat di 2019. Harga saham Telekom 3970 dan Excel 3150. Artinya, harga saham XL lebih murah daripada Telkom.
Telkom
Kita mulai dari Telkom, harga share 3970 ips, sudah ada. Tapi saya akan tetap melakukan perhitungan manual dengan mengambil keuntungan 2019 sebesar 18,6 triliun dan jumlah saham beredar dari 99,1 miliar saham, sehingga harga saham 3970 dibagi 0 keuntungan. 6 triliun dibagi 99,1 miliar saham beredar, PR adalah 21, maka harga saham XL y3150 pada tahun 2019 adalah 712 koma lima miliar dan jumlah sampel yang beredar adalah 10,7 miliar yang berarti PR pada tahun 2019 adalah 47.
Kurang pro berarti lebih murah. Karena peer group Telekom lebih kecil dari XL pada 2019, kesimpulannya nilai saham mereka lebih murah dari XL, meski harga saham Telekom lebih tinggi dari XL.
Dan bagaimana dengan tahun sekarang, ceritanya kalau di tahun 2020 ini kita tidak tahu berapa laba bersih di akhir tahun, jadi kita harus menaksir, misalnya berapa laba akhir tahun yang kita buat. sekarang di Kuartal kedua atau kuartal.
Nomor Live Enno dan Nomor TTM
Jadi biasanya ada dua cara untuk menghitung per ada nomor Live Enno dan nomor TTM yang lebih umum digunakan adalah biaya nol, yang berarti laba bersih tahunan adalah laba bersih tahunan dibagi jari jika misalnya jumlah lima miliar, ini berarti bahwa diasumsikan bahwa setiap spoiler juga lima miliar, karena sauna dapat menelan biaya 5 kali 4 dan keuntungan pemeliharaan tahunan diperkirakan 20.000.000.000.
XL
Kita ambil contoh lagi XL, laba kotor satu dan laba kotor 2, sudah dalam satu tahun ada empat Korter dibagi kuartal saat ini. Jadi dua dan kemudian dikalikan dengan total keuntungan 2 core, hasilnya adalah 3,4 triliun.
Lalu angka pemenang di akhir tahun ini, kita masuk ke chromosphere, itu perak, tahun ini diperkirakan sekitar enam bola, itu yang paling sering kita lihat, misalnya dalam arti iPhone ajaib dan bit stok kedua adalah titik M atau tiga adalah Altman yang berarti bahwa 12 bulan terakhir, apakah ini banyak atau tidak, diekstrapolasikan ke tahun tetapi keuntungan 12 bulan terakhir digunakan dengan contoh XL yang sama yang kita ketahui.
Jika tempat kor3a tidak keluar titik M maka angka tersebut akan terisi dengan laba tahun lalu, maka diasumsikan laba kor3a 2020 = gross 3-2019 artinya dengan menggunakan cara ini labanya menjadi 2,1 triliun dan PRnya adalah 10 Platforming pernya dengan TTM misalnya Stockbit dan berada di Tradingview, namun terkadang hasil perhitungan rasio antara batas atas mungkin sedikit berbeda karena laba bersih atau jumlah saham yang beredar dibulatkan ke atas. Rumus terakhir adalah bagaimana kita saling menghubungi untuk menentukan harga saham yang ingin kita beli.
Misalnya kita ingin menghitung berapa harga saham Telecom saat PR 10. Rumusnya sederhananya membalikkan harga = PR dikalikan dengan laba bersih dibagi saham yang beredar atau Ferdi dikalikan IPS berarti 188, jadi sahamnya harga Telecom ketika PR 10 adalah 1880, jadi kita sudah tahu apa itu Perum dan kita tahu cara menghitungnya.
Baca Juga :
Apa itu Saham? Untuk Pemula silahkan simak pembahasan berikut
Investasi Jangka Panjang
Untuk investasi jangka panjang, PR bisa membantu kita menghindari pembelian saham saat harga sedang tinggi. Jadi kalau perusahaan kita tap statement Run pada nomor yang kita inginkan, kita bisa langsung beli sahamnya, tapi tidak ada angka pasti yang bisa digunakan untuk menentukan berapa PR murah. berdasarkan buku klasik Benjamin Graham tentang Intelijen Investor.
Kami akan menemukan rekomendasi untuk di bawah 15 dan di bawah 10, lalu buka Teguh Hidayat yang saya rekomendasikan juga serupa, yaitu di bawah 1410 dan 7, tergantung skenario yang kami temui sehingga kami dapat menggunakan angka-angka ini sebagai referensi pertama, tetapi nanti kami akan menemukan bahwa jarang perusahaan yang baik memiliki peringkat yang rendah karena, secara umum, perusahaan yang baik sudah dinilai tinggi oleh investor dan sudah mencerminkan ekspektasi pertumbuhan pendapatan di masa depan.
Cara lain yang sering digunakan adalah dengan membandingkan Lemper suatu perusahaan dengan perusahaan lain yang berada di cabang atau cabang yang sama, misalnya kita bisa membandingkan perusahaan sejenis di sektor konsumen kemudian kita bisa masuk lebih dalam, misalnya di Sektor yang sama dengan pengembalian ekuitas yang serupa, dll.
Contoh Lapangan
Misalnya, bahwa perusahaan yang baik akan tinggi di sektor yang relatif stabil seperti PR konsumen. Sementara itu, perusahaan yang untung di sektor pertambangan, misalnya, secara inheren memiliki PR yang rendah. Jadi kita tidak bisa menggunakan satu lift untuk semua jenis bisnis. Terakhir, kita juga bisa melihat dari sejarah. Rekan perusahaan ketika perusahaan yang baik mencapai siklus bisnis secara otomatis.
Perusahaan-perusahaan ini, bersama dengan penderitaan Ske dan perusahaan lain, akan terus binasa. Kita bisa melihat seperti apa tim redaksi 5-10 tahun yang lalu ketika perusahaan ini mengalami masalah. Kami biasanya menggunakan krisis ekonomi sebagai momen beli. Peer share adalah rasio termudah untuk dihitung dan dipahami.
Ini dulu berarti bahwa orang baru mulai membuktikan, jadi ada beberapa hal yang perlu kita waspadai saat menggunakan peer. Hal pertama yang perlu Anda pahami adalah Perry bukanlah angka ajaib yang menunjukkan bahwa suatu saham otomatis undervalued. Di masa depan harga akan naik tajam. disalahpahami dengan menyimpulkan bahwa persentase rendah berarti bagus, sehingga banyak orang yang bertemu perusahaan dengan harga rendah langsung membelinya.
Analisa Investasi Menguntungkan atau Tidak
Kemudian mereka bingung mengapa mereka turun setiap tahun, padahal langkah pertama dalam berinvestasi adalah menentukan terlebih dahulu apakah sebuah perusahaan berkualitas baik dan akan terus berkembang. Hal ini dilakukan melalui analisis yang lebih luas untuk menentukan kualitas manajemen, pendapatan yang konsisten, rutinitas pertumbuhan dividen, dll.
Setelah kami yakin bahwa perusahaan itu layak untuk kami, kami akan menggunakan peer untuk melihat apakah harganya masuk akal atau tidak, bahkan jika kami bertemu dengan perusahaan yang secara konsisten rendah selama bertahun-tahun.
Kita perlu menggali lebih dalam agar pasar tidak mengenalinya karena proses bisnis sedang menuju sunset dan keuntungannya diperkirakan akan terus menurun di masa mendatang. Kedua, ada beberapa kelemahan dengan Pro Odds karena menggunakan laba bersih sebagai komponen perhitungan. Misalnya, kita tidak bisa menghitung perusahaan yang rugi jika labanya negatif, maka perusahaan yang labanya tidak stabil.
Misalnya, perusahaan yang secara rutin melewati siklus pasang surut dan perusahaan yang keuntungannya didorong oleh harga komoditas akan sulit dan tidak cocok untuk dianalisis dengan rekan ketiga.
Peran Olis dalam menciptakan IPS
Saya telah menjelaskan secara singkat di sini peran Olis dalam menciptakan IPS dengan keuntungan tahunan dan PrTM dengan keuntungan tahun lalu. Mengapa PR Excel sangat rendah di tahun 2020 seperti Excel sangat murah.
Jika kita perhatikan lebih dekat di tikungan pertama, ada lonjakan keuntungan di sini dan ternyata ini berasal dari penjualan menara dan bukan dari pendapatan operasional normal. Dalam kasus anomali seperti itu, kita harus memperbaikinya secara manual dengan sangat mengurangi keuntungan karena ini tidak mencerminkan keuntungan yang konstan.
Setelah dikurangi hasil penjualan Tawur VR, XL bisa berada di kisaran 34 dan itu lebih masuk akal, tidak semurah yang ditunjukkan pada F, masalah ini juga terjadi di PR yaitu TTM atau triliun dua belas bulan. Misalnya, dengan dampak 16, kita sudah tahu bahwa ada banyak perusahaan di luar sana yang telah melakukan banyak hal.
Bahkan sudah menurun sejak triwulan I dan triwulan II tahun 2020. Jadi tidak tepat dikatakan defisit 3 dan 4 dengan keuntungan dari tahun 2019. Intinya kita tidak bisa selalu menggunakan nomor Perdi untuk pendaftaran gudang kita. , jadi dicoba dulu agar tidak salah menilai suatu perusahaan dan tidak mau ada sedikit perhitungan manual dengan angka yang lebih mendekati.
Kesimpulan
Ringkasnya, pertama, peer adalah rasio dalam analisis fundamental untuk melihat harga saham versus laba bersih yang dihasilkan perusahaan. Semakin kecil angkanya, semakin murah sahamnya. Kedua, dengan membandingkan perbandingan antar perusahaan dari waktu ke waktu, kita dapat menentukan apakah harga saham suatu perusahaan murah atau mahal. Ketiga, murah bukan berarti bagus.
Jadi kita harus selalu mengutamakan kualitas perusahaannya, nanti kita lihat murah atau tidaknya perusahaan itu bagus dan murah, ayo beli yang keempat saja, masih banyak hal yang harus diperhatikan saat menggunakan PR dan PR tidak boleh digunakan sebagai angka ajaib untuk menganalisis semua saham, jadi analisis fundamental yang lebih lengkap untuk menghindari jatuh ke dalam perangkap.
Saya akan berdiskusi lebih banyak tentang saham, tolong sarankan topik berikutnya yang ingin Anda lihat, saya juga memiliki banyak diskusi tentang topik keuangan lainnya seperti deposito dan reksa dana yang saya susun menjadi beberapa daftar putar, silakan berlangganan dan suka dan kemudian tolong tahu lebih banyak Terima kasih
Komentar
Posting Komentar